Метод конвергенции-дивергенции (Moving average convergence divergence) « Трендовые индикаторы « Клуб получателей прибыли на фондовом рынке
Клуб получателей прибыли на фондовом рынке


Метод конвергенции-дивергенции (Moving average convergence divergence)

Здесь мы рассмотрим описание осциллирующего индикатора, сконструированного из двух скользящих средних (СС) различных порядков. Цель использования более одного СС — уменьшение количества ложных срабатываний системы. Также данное новшество позволяет увеличить количество сигналов, так как по частоте и виду пересечений компонентов индикатора можно судить об изменениях краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного трендов. Взаиморасположение линий индикатора и расстояния между ними дают аналитику информацию об устойчивости понижательного или повышательного тренда. Осциллятор получается при вычитании из значений одного СС значений другого СС, при этом указанные свойства проявляются наиболее наглядно. На практике иногда наносят на отдельную шкалу две линии СС, но гистограммное представление индикатора оказывается удобнее.

Наибольшую популярность среди различного рода осцилляторов снискал себе индикатор, предложенный Джеральдом Эппелем и названный им конвергенцией-дивергенцией (КД). Он представляет собой разницу двух экспоненциальных СС. КД-гистограмма дает возможность оценить соотношение сил между медведями и быками. Фактически, она выражает собой разницу совокупности долгосрочных и краткосрочных соглашений преобладающих групп рыночных участников о текущей и перспективной ценности рынка. Преобладающая рыночная группа отражена в наклоне КД-гистограммы. Если гистограмма возрастает, то быки укрепляют свои позиции, если же гистограмма убывает, то силу набирают медведи. Совпадение наклона гистограммы конвергенции-дивергенции с наклоном линии ценового графика свидетельствует о надежности тренда, иначе можно говорить о сомнительности его устойчивости.

Существуют два метода отображения и анализа КД, имеющих разное прикладное назначение.
Первый метод заключается в представлении на графике КД-гистограммы простой столбиковой диаграммой. Анализ и графическое значение такого способа представления является общим для класса осцилляторов.

При втором способе строится линейная КД, то есть отображаются две линии, при этом более долгосрочная компонента индикатора рисуется пунктиром. Данный вид представления более подходит для анализа рыночных трендов.
При этом обе формы представления индикатора показывают хорошую результативность при использовании общих принципов анализа СС.