Механические торговые системы « Торговые системы (Trade systems) « Клуб получателей прибыли на фондовом рынке
Клуб получателей прибыли на фондовом рынке


Механические торговые системы

Эта часть работы основана на ранее проделанном анализе и посвящена построению четырех механических торговых систем. Эти торговые системы, во многом повторяющие уже описанные во второй части работы системы, включают в себя два вида индикаторов — трендовые индикаторы и осцилляторы. Целью данной части работы является улучшение характеристик торговых систем — эффективности работы и прибыльности. Особое место во всех нижеописанных системах играют защитные приостановки двух разных типов. Все четыре системы протестированы на двух ценных бумагах EESRM и GAZPMF.

Подход любого биржевика к торговле либо на 100% механический, либо на 100% субъективный. Тем биржевикам, у которых есть разработанная и хорошо спланированная торговая система, нет необходимости принимать торговые решения самостоятельно. У них есть план, который точно говорит, что делать в любой ситуации. Все что от них требуется — это следить за рынком, определять, какие действия диктует торговый план и передавать ордера брокеру. Чаще всего такие торговые планы компьютеризированы. Биржевик вводит рыночные данные, а торговая система говорит ему что делать.

С другой стороны тот, кто торгует не механически, не имеет каких-либо фиксированных правил. Он принимает торговые решения, когда его подталкивает текущий момент, он не имеет никакой путеводной нити, кроме своего представления о том, что будет работать хорошо. Хотя он и пытается учиться на предыдущих ошибках — это не помогает, потому что корректные решения не всегда заканчиваются прибылью, а некорректные решения не всегда заканчиваются потерями.

Для биржевиков торгующих не механически свойственна также и эмоциональная сторона принятия решений. Эффект от страха и жадности просто замечателен. Природа человека такова, что под действием этих чувств он неизбежно принимает ошибочное решение на спекулятивной арене. Одна из главных отличительных черт профессиональных биржевиков в том, что они научились контролировать свои страх и жадность. Они делают это с помощью самодисциплины, которая подразумевает, что процесс принятия решений имеет определенную структуру, более того они подчиняются сигналам, поступающим от торговых системам.

Все более-менее успешные биржевики применяют относительно механический подход, быть может, сами того не подозревая. Напротив, большинство любителей более склонны использовать субъективный подход. Многие профессиональные финансовые менеджеры обладают системой, которая на 100% механическая. Те, кто не действует 100% механически, обычно позволяют себе лишь крошечное количество собственного мнения, выходящего за рамки их системы.

При полностью механическим подходе у биржевика будет определенная группа рынков с которыми он будете работать. У него будут математические формулы, которые на основании предыдущих цен будут говорить, когда покупать и когда продавать. Будут правила входа, правила выхода для проигрывающих позиций и правила выхода для выигрывающих позиций. Будут правила, когда начинать торговлю и когда заканчивать для каждой из систем. Единственная задача, стоящая перед биржевиком, будет состоять в первоначальном оптимальном подборе к каждому рынку своей механической торговой системы и оптимизации ее параметров на основе имеющихся исторических данных.

В техническом анализе существует целое множество механических торговых систем автоматически принимающих решения о покупке и продаже ценных бумаг. Некоторые из них довольно сложны имеют свои собственную методологию рынка и содержат несколько индикаторов, другие же основаны на одном индикаторе будь то скользящие средние или параболическая система, и показывают также неплохие результаты. Многие, обделенные опытом, биржевые аналитики стараются использовать как можно больше индикаторов в торговой системе, и на выходе желают получить какой-то один обобщенный сигнал. Как правило, эти аналитики используют сразу несколько индикаторов тенденций для получения сигнала о начале тренда и множество индикаторов характеризующих зону перекупленности или перепроданности. Однако такие поиски заветной системы с множеством индикаторов, по мнению автора работы, в подавляющем большинстве случаев обречены на неудачу в силу двух простых причин.

Первая причина этому — противоречивость сигналов: так, например, при одновременном использовании параболической системы и дирекционной системы на не сильно трендовых рынках нередки случаи подачи сигналов разной силы, а если рассматривать осцилляторы, то здесь они более часто могут противоречить друг другу. Вторая причина нежелательности использования множества индикаторов — это запаздывание сигналов. Даже если система составлена, например, из нескольких трендовых индикаторов, ей, в силу построения, необходимо получить сигналы хотя бы от большинства индикаторов. Но из-за того, что трендовые индикаторы являются запаздывающими или в лучшем случае одновременными, сигналы от трендовых индикаторов будут поступать только после начала новой тенденции, а общий сигнал поступит уже тогда, когда у тенденции наступит период зрелости. В это время профессиональные биржевики будут понемногу закрывать свои позиции, а биржевики с такими торговыми системами помогать им, вступая с ними в сделку. Закрытие позиций у таких биржевиков будет также наступать в то время, когда тренд уже изменился и стал набирать силу. Из всего этого следует, что использование таких торговых систем либо не эффективно, либо невыгодно и рискованно.

В силу вышеизложенных соображений целесообразно использовать торговые системы с небольшим количеством индикаторов и обнаруживать тенденцию на раннем этапе, а не ловить ее «за хвост». Для этого были сделаны попытки улучшить представленные во второй части работы торговые системы, с точки зрения эффективности подаваемых сигналов и прибыльности.

В двух первых системах сигналы на вступление и выход из сделки подаются от пересечения графика ПСС с графиком цены, эти сигналы идентичны сигналам первой торговой системы с СС из второй части работы, однако в новых системах существуют отличия. Так к первой торговой системе добавляется еще индекс относительной силы. ИОС, помимо самой ПСС, подает в первой системе сигнал о выходе из сделки. При открытых длинных позициях ИОС подает сигнал о закрытии позиций при пересечении своей верхней вспомогательной линии сверху вниз. При открытых коротких позициях ИОС подает сигнал о выходе из сделки при пересечении своей нижней вспомогательной линии снизу вверх. Сигналы о закрытии позиций, поступающие от ПСС и ИОС являются равноценными, и после получения любого из сигналов система закрывает позиции.

Особенностью второй торговой системы является то, что вместо ИОС здесь используется другой осциллятор — индекс товарного канала. В этой системе ИТК, также как и ИОС в первой системе, помогает определить лучшее время для закрытия позиций. ИТК при открытых позициях на повышение подает сигнал о закрытии позиций при пересечении своей верхней вспомогательной линии сверху вниз, сигнал к закрытию позиций на понижение поступает при пересечении ИТК своей нижней вспомогательной линии снизу вверх. В этой торговой системе, как и в первой, сигналы о выходе из сделки, поступающие от ПСС или от ИТК являются равноценными.

Третья и четвертая торговые системы основаны на трендовых индикаторах дирекционной системы — линиях +DM и -DM. В этих системах сигнал на покупку подается при пересечении снизу вверх графика -DM графиком +DM, а сигнал к игре на понижение возникает при пересечении снизу вверх графика +DM графиком -DM. Для закрытия позиций как и в первых двух системах используются осцилляторы ИОС и ИТК, правила использования которых аналогичны правилам в первой и второй торговых системах.