Стохастические линии %D,%K « Осцилляторы (Oscillators) « Клуб получателей прибыли на фондовом рынке
Клуб получателей прибыли на фондовом рынке


Стохастические линии %D,%K

Стохастический анализ был разработан Дж. Лейном, в середине 50-х годов. Он основывался на следующей закономерности: при общем росте цен показатели цен закрытия, как правило, стремятся к верхней границе ценового диапазона, и наоборот, при нисходящей тенденции цены закрытия стремятся к нижней границе диапазона. В стохастическом анализе используются две кривые: %K и %D. Вторая кривая — наиболее значимая, по ее динамике можно судить о важнейших изменениях на рынке.

Стохастический анализ устанавливает расположение последней цены закрытия относительно диапазона цен за определенный период времени. Наиболее распространенный период расчета этого осциллятора составляет пять дней.

Значения кривой %K, более чувствительной из двух, определяют по следующей формуле:

,

где Ct — текущая цена закрытия, L5 — самый низкий уровень за последние 5 дней; H5 — самый высокий уровень за последние 5 дней.

Формула позволяет установить в процентном выражении (0–100%) место последней цены закрытия в общем диапазоне цен за определенный выбранный период времени. Если полученное значение выше 70, то цена закрытия находится вблизи верхней границы диапазона, если ниже 30, то соответственно вблизи нижней.

Вторая кривая D% — трехдневная сглаженная модификация кривой K%. Значения кривой D% рассчитывают по следующей формуле: ,

где CL3 — трехдневная сумма (Ct-L5), HL3 — трехдневная сумма (H5-L5).

По приведенным формулам строят две кривые, которые колеблются на вертикальной шкале от 0 до 100. Кривая K изображается на графиках непрерывной линией, а более «медленная» кривая D — пунктирной.

Построенные таким образом стохастические линии называют быстрыми. Некоторые трейдеры предпочитают использовать медленные стохастические линии. При этом несколько изменяются формулы для обеих кривых¾ линия %К высчитывается по формуле представленной для %D, а %D уже рассчитывается как СС от %K.

Стохастические осцилляторы показывают способность быков или медведей закрывать рынок вблизи верхнего или нижнего края диапазона. При подъеме рынок стремится закрыться вблизи верхнего края тренда. Если быки могут поднять цены в течение дня, но не могут закрыть их вблизи максимума, стохастические линии начинают убывать. Это дает сигнал на продажу. Обратное также верно.

Сигналом, на который следует обращать повышенное внимание, является расхождение между кривой D и ценой, происходящее, когда кривая оказывается в области перекупленности или перепроданности. Эти критические области начинаются за пределами горизонтальных линий, которые определяются линиями 70 и 30. Наиболее значимые сигналы к покупке и к продаже возникают, когда кривая D находится в областях значений от 10 до 15 и от 85 до 90 соответственно.

Стохастика дает сигналы трех типов. Наиболее сильные сигналы на покупку и продажу появляются, когда между ценами и индикатором имеет место расхождение.

Медвежье расхождение происходит, когда кривая D находится выше 70 и образует два опускающихся пика, а цены продолжают расти. При бычьем расхождении, наоборот, кривая D находится ниже 30 и образует двойное поднимающееся основание, а цены продолжают падать. При наличии всех этих факторов окончательный сигнал к покупке или продаже регистрируется, когда кривая K пересекает кривую D — после того как последняя уже изменила направление движения. Другими словами, пересечение должно происходить справа от экстремумов кривой D. Так, в нижней области сигнал к покупке более значим, если кривая K при подъеме пересекает кривую D после того, как кривая D уже повернула вверх. В верхней области сигнал к продаже имеет более выраженный характер, если линия D успела развернуться и начать движение вниз до того, как ее пересекла кривая K. Таким образом, значимость пересечения выше в том случае, когда обе кривые двигаются в одном направлении.

Следующим сигналом служит попадание индикатора в зону перекупленности и перепроданности. В этом случае если недельный тренд бычий, а дневные линии стохастики опустились ниже своей нижней линии следует отдавать приказ о купле, устанавливая защитную приостановку на уровне предыдущего донышка. Для противоположной ситуации следует отдавать приказ продажи на понижение.

Форма экстемума стохастических линий нередко позволяет судить о возможной силе подъема. В случае мелкого и узкого минимума можно говорить о малой силе медведей и ожидать сильного подъема. Обратные выводы можно сделать, если минимум широкий и глубокий. Такие же выводы можно сделать относительно максимумов линий стохастики.

Следующий сигнал — соотношение направлений графика цены и стохастических линий. Стохастика подтверждает кратковременные тренды, когда обе ее линии имеют одно направление. Восходящий тренд, скорее всего, продолжится, если и цены, и стохастика возрастают. Если же цены скользят, а обе линии стохастики возрастают, скорее всего, продолжится кратковременный восходящий тренд.